KAZAKH TRADER

2021-02-10 08:23:10 ​​iCar или как Apple заходит в автоиндустрию

Уже многие в курсе, что Apple нацелена зайти в автоиндустрию и предложить технологии беспилотных автомобилей со своими батареями. Данный проект находится на начальной стадии и ориентировочно запустится в производство не ранее 2024-2025 годов. Для того, чтобы заняться выпуском автомобилей Apple важно найти потенциальных партнеров. Возможными партнерами считаются(лись) южнокорейские компании Hyundai и Kia Motors.

После новости о возможном сотрудничестве с Apple по разработке электромобилей акции Hyundai и Kia Motors резко выросли в начале января. Новость привела к росту акции Hyundai на 20%, а Kia достигла максимума с 1997 года. Однако, автокомпании заявили, что переговоры не ведутся, после чего цены на акции упали на 5.01% и 13.4%, соответственно.

Конкуренция на автомобильном рынке?

Следует отметить, что при наличии успешных переговоров и в случае запуска электрических автомобилей Apple будет конкурировать с такими компаниями, как Tesla, Volkswagen AG, Daimler, Nio и другие. Напоминаем, что акции Tesla продолжают свое ралли, показав рост в более чем на 600% за последний год. Также после своего отчета за 2020 год компания Ford Motor заявила о решении инвестировать $29млрд в электрические и автономные машины до 2025 года. Похожие планы есть и у General Motors, который планирует вложить до $27млрд на разработку и развитие электрических автомобилей.

Насколько успешным может быть Apple в автомобильном бизнесе?

Продажи компьютеров, телефонов и других аксессуаров Apple являются высоко рентабельным бизнесом, в то время как автомобили традиционно считаются низко рентабельным, для производства которых требуются большие инвестиции. Однако, для дальнейшего развития электромобилей требуются компьютеризация и программные обеспечения, в производстве которых Apple определенно преуспевает. Например, в ноябре 2020 года Apple представила свой новый фирменный чип M1, отказывавшись от дальнейшего сотрудничества с Intel, который производил чипы для продукции Apple более 15 лет. Таким образом, по оценкам аналитиков Intel может потерять $3-4 млрд годовой выручки, и после новостей о выпуске M1, акции Intel упали на 10% к концу января 2021 года. Apple в ближайшем будущем может преуспеть в производстве своих микросхем уже для электрических машин и может составить соответственно хорошую конкуренцию на данном рынке при успешном заходе на рынок.

В целом индустрия электромобилей быстро развивается и вышла на новый уровень после наступления пандемии. Основная причина в нестабильности сырьевых рынков (нефтяной кризис прошлого года) и фокус на возобновляемые источники энергии. Так, согласно глобальному анализу Deloitte если в 2018 году по всему миру было продано около 2 млн электромобилей. То по прогнозам к 2030 году продажи могут вырасти на 950% или до 21 млн единиц, при этом электромобили с аккумуляторными батареями могут составить 70%.

Акции Apple (AAPL) закрылись вчера падением на 0,13% у отметки $135,83.

@kazakh_trader Ашу / Түсініктеме

2021-02-10 08:05:58 ​​Начало поста выше

Продолжая тему полупроводников, будет очень кстати вспомнить про похожие кейсы с нехваткой чипов в результате высокого спроса и сокращения предложения или так называемого «чиповый голод». Так, в 1988 году произошел такой случай, вызванный в основном ростом конкуренции между США и Японией вследствие заключение торгового пакта 1986 года. Данный пакт позволил тогда индустрии полупроводников США конкурировать с Японией. В рамках соглашения компаниям Японии было запрещено демпинговать цену.

Один пункт в торговом соглашении призывал японских производителей прекратить продавать чипы по цене ниже их себестоимости - практика, известная как демпинг. Чтобы положить конец демпингу, министерство международной торговли и промышленности Японии тогда посоветовало японским компаниям ограничить производство, что приведет к исчерпанию избыточного предложения, удерживающего низкие цены.

В результате, это привело к серьезному сокращению производства в Японии. Также, нехватка чипов в 1993 году была усугублена взрывом на заводе, производившей 60% мировых поставок смолы, используемой в чипах. С другой стороны, с 1993 по 1994 годы наблюдался последующий избыток микросхем, и компании потеряли стимул строить новые передовые заводы. Когда же вышли новые поколения микросхем, заводов по производству новых чипов банально не хватило. Вот такой вот парадокс получается, если определенные ключевые компании или целый сектор неверно оценивает динамику спроса и предложения.

Очевидно, что текущая нехватка чипов вызвана наступлением пандемии и резко возросшим спросом со стороны конечных потребителей на электронные устройства и электрокары. Поэтому, ключевые компании США, Китая и других стран сейчас имеют возможность расширения своих мощностей для удовлетворения возросшего спроса, что сигнализирует о дальнейшем увеличении объема рынка.

Поэтому, продолжаем следить за тикерами ключевых полупроводников #XSD #AMD #NVDA #INTC #AVGO #TXN и #AAPL.

@kazakh_trader Ашу / Түсініктеме

2021-02-09 08:57:48 ​​Полупроводники растут на новостях о нехватке чипов в мире

Рынок полупроводников стал одним из самых топовых отраслей 2020 года на фондовом рынке США. Так, к текущему моменту, индекс XSD.ARCA (SPDR S&P Semiconductor ETF), отслеживающий компании полупроводники входящие в индекс S&P 500, прибавил с начала 2020 года 84%, в то время как сам индекс S&P 500 вырос за этот же период приблизительно на 17-18%. Неудивительно, что из-за пандемии выросло потребление гаджетов, лаптопов и игровых консолей, которые работают благодаря процессорам. В свою очередь, индустрия полупроводников США является ведущим поставщиком в мире с долей рынка почти в 50% по состоянию на 2019 год. Также, согласно последнему отчету Ассоциации полупроводниковой промышленности (SIA) в 2019 году структура глобальная спроса по конечному использованию чипов была следующей: коммуникация – 33%, компьютеры – 28,5%, прочее потребление – 13,3%, автопром – 12,2%, промышленность – 11,9%, правительства – 1,3%.

Пандемия стала фактором X, который стимулировал спрос на полупроводники, особенно сильно пострадала автомобильная промышленность, использующая чипы.

В частности, в автомобильной сфере микросхемы сделали автомобили умнее, безопаснее и эффективнее, но глобальная нехватка определенных полупроводников повлияла на автомобильный рынок, замедлив производство некоторых автомобилей. Дефицит в значительной степени является результатом значительных колебаний спроса из-за пандемии и увеличения использования полупроводников в современных транспортных средствах. К примеру, Американский автомобильный гигант General Motors (GM) объявил в прошлую среду, что закрывает три завода и замедляет производство на четвертом из-за нехватки полупроводников. Производитель автомобилей из Детройта заявил, что в результате может не достичь своих целей на 2021 год. Несколько других производителей автомобилей также приостановили производство в последние недели. Главный завод Honda в Великобритании был остановлен на несколько дней в прошлом месяце, например, из-за нехватки чипов. В других странах Ford и Volkswagen также закрыли заводы или сократили производство, пока ждут, когда начнутся поставки. В январе Ford заявил, что закрывает завод в Германии на месяц, а в декабре Volkswagen заявил, что из-за дефицита чипов в этом квартале будет производить на 100 тыс. автомобилей меньше.

Схема поставок

Все же не все производители автомобилей пострадали одинаково. Toyota относительно легко спаслась после того, как землетрясение и цунами в Тохоку в 2011 году побудили ее диверсифицировать цепочку поставок и увеличить запасы составляющих в производстве.

Hyundai Motor, пятый по величине производитель автомобилей в мире, избежал острой нехватки, поскольку не отменил ни одного заказа на чипы, когда пандемия снизила продажи и вынудила заводы закрыться в начале 2020 года.

Большинство автопроизводителей хранят ограниченные запасы, полагаясь на своевременную доставку компонентов, чтобы сэкономить деньги. Количество посредников в цепочке поставок также может варьироваться: некоторые полагаются на производителей запчастей для обеспечения безопасности чипов, а другие предпочитают вести переговоры напрямую с производителями.

Продолжение в следующем посте

@kazakh_trader Ашу / Түсініктеме

2021-02-08 08:11:05 Power BI для начинающих от AERC

Хотите создавать автоматизированные отчеты со стильными визуалами основываясь на большие данные в считанные секунды? В коллаборации с платформой Сourstore AERC предлагает вашему вниманию отечественный онлайн курс «Основы моделирования в Power BI» по привлекательной цене. Важно отметить, что данный курс является продуктом нового поколения казахстанской молодежи.

Основной частью большинства бизнес-процессов в современном мире сводятся к обработке и визуализации больших данных для дальнейшего применения. Поэтому данный курс будет полезным для начинающих аналитиков, маркетологов, финансистов и специалистов из различных сфер деятельности, работающих с данными. На данном курсе вы узнаете, как а) импортировать и преобразовывать данные с помощью Power Query и б) визуализировать данные и создавать отчеты с помощью Power BI Desktop.

Самое важное, что предварительный опыт работы с Power BI не требуется, а лишь базовое понимание данных и концепций визуализации (диаграммы, рисунки). Базовые знания Excel и бизнес-аналитики будут преимуществом, но не обязательны, чтобы извлечь пользу из курса. Конечно, самое главное, дисциплина в прохождении курса и своевременное выполнение заданий

Начните сегодня и научитесь превращать сырые данные в умные решения на платформе Power BI вместе с AERC.

Стоимость курса: 7500 тенге.

Записаться на курс.

@kazakh_trader Ашу / Түсініктеме

2021-02-05 12:06:56 ​​Что происходит на рынке нефти?

Цены на нефть в США показывают рост с прошлой недели. Недельный прирост фьючерсов на нефть марки WTI в США составил 8.5%, достигнув отметки в $56.64 за баррель. Также на этой неделе фьючерсы на нефть марки Brent увеличились на 6% до $59.20 за баррель. Следует отметить, что сегодняшние цены на нефть являются самыми высокими за год. Причиной данного роста цен является сокращение мировых запасов сырой нефти, что было основной целью ОПЕК+. Также положительные признаки восстановления экономики США повлияли на рост цен. По данным Минэнерго США запасы сырой нефти на конец недели 29ого января упали на 994 тыс. баррелей, в то время как ожидался рост показателей.

А что происходит с акциями нефтяных компании США?

С ростом цен на нефть акции крупных нефтяных компании США также растут с 29ого января. Например, акции Exxon Mobil Corporation, Chevron Corporation, Conoco Phillips увеличились на 7.78%, 4.46%, 9.94%, соответственно. Однако, по отчетам на 2020 год убытки нефтяных компаний были значительными. Пандемия была одним из основных факторов, который подорвал рынок нефти. Exxon Mobil потерпел убытки в $20 млрд, а Chevron и Conoco Phillips объявили, что убытки примерно составили $5.5 и $2.7 млрд за год.

Какая ситуация в Казахстане?

По данным Министерства энергетики РК, обязательства Казахстана в рамках соглашения ОПЕК+ по сокращению добычи нефти были выполнены на 96% и 111% по итогам декабря 2020 года и января 2021 года, соответственно. По результатам заседания в начале января обязательства Казахстана по ОПЕК + в феврале и марте должны составить 1.427 и 1.437 млн баррелей в сутки, соответственно.

@kazakh_trader Ашу / Түсініктеме

2021-02-04 17:44:12 ​​Число первичных заявок на пособие по безработице в США лучше ожидаемого

Вышли свежие данные по количеству граждан США, лишившихся места работы на прошлой неделе. Что мы имеем? 779 тыс. заявок против прогноза в 830 тыс. Cудя по графику мы можем наблюдать флэт на уровне 800 тыс. в течении последних 4 месяцев. Несмотря на принятие пакета помощи ($900 млрд) подписанного Трампом еще в декабре, очевидно, что рынок труда все еще продолжает находиться под давлением. Таким образом, нам кажется, что сохранение текущей тенденции может стать дополнительным стимулом для принятия нового пакета помощи.

@kazakh_trader Ашу / Түсініктеме

2021-02-03 17:54:58 ​​Экспресс-анализ квартального отчета Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA and HKEX: 9988)

Вчера китайский гигант электронной коммерции Alibaba отчитался за прошедший квартал и показал достаточно солидные результаты. Так, выручка компании составила 221,08 млрд юаней ($33,88 млрд), показав рост на 37% по сравнению с прошлым годом, а ожидалось 217,47 млрд юаней. Прибыль на акцию составила 22,03 юаней (при прогнозе 20,59 юаней).

Годовое количество активных потребителей на торговых площадках в Китае достигло 779 млн за двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2020 года, что на 22 млн больше, чем за двенадцать месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 года. Количество активных мобильных пользователей на розничных торговых площадках в Китае достигло 902 млн в декабре 2020 года, что на 21 млн больше, чем в сентябре 2020 года.

Прибыль от операционной деятельности составила 49 млрд юаней ($7,5 млрд), увеличившись на 24% по сравнению с прошлым годом. Скорректированная EBITDA, оценка не по GAAP, увеличилась на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 68,4 млрд юаней ($10,5 млрд).

Наконец, чистая прибыль, относящаяся к держателям обыкновенных акций, составила 79,4 млрд юаней ($12,2 млрд), а чистая прибыль - 78 млрд юаней ($12 млрд). Чистая прибыль не по GAAP составила 59.2 млрд юаней ($9.1 млрд), что на 27% больше, чем в прошлом году.

Чистый cash, полученный от операционной деятельности, составил 103,2 млрд юаней ($15,8 млрд), а свободный денежный поток без учета GAAP составил 96.2 млрд юаней ($14,7 млрд).

По 4 основным сегментам бизнеса, у Alibaba только «основная коммерция» стала прибыльной после операционной деятельности. В то время как сегменты «облачные вычисления», «цифровые и медиа-развлечения» и «инновационные инициативы и прочее» были убыточными.

В целом, основной бизнес холдинга Alibaba все еще продолжает расти и помогает компании инвестировать в новые инициативы, в частности, облачные вычисления, которые в будущем могут стать новыми драйверами для дальнейшего роста. Несмотря на разного рода геополитические риски, мы считаем, что компания выглядит на данном этапе довольно привлекательной инвестиционной идеей на долгие годы вперед.

@kazakh_trader Ашу / Түсініктеме

2021-02-03 13:10:20 ​​В 2020 году акции Tesla выросли на 743%. Каждая вложенная $1000 превратилась в $8430!

Хотите разобраться, как инвестировать на фондовом рынке и начать зарабатывать?

Участвуйте в бесплатном образовательном марафоне от Академии Freedom Finance!

Занятия будут проходить онлайн 9, 10 и 11 февраля с 19:00 до 21:00 по времени г. Нур-Султан.

Для регистрации достаточно присоединиться в телеграм-чат марафона: https://t.me/marathonfreedomstart

На марафоне можно будет изучить в теории и на практике:
Как открыть брокерский счёт онлайн + способы пополнения счёта
Как работать с торговой платформой + выставление различных биржевых приказов
Как покупать акции и формировать портфель + стратегии прибыльного инвестирования.

#партнерскийпост Ашу / Түсініктеме

2021-02-03 11:31:56 ​​Рекламы Google как основной драйвер доходов

Компания Alphabet, которой принадлежит Google, отчиталась о четвертом квартале 2020 года, продемонстрировав высокий рост в рекламном бизнесе. Акции компании выросли на 7%, достигнув рекордной отметки в $2070.

Alphabet превзошла все ожидания аналитиков по всем индикаторам. Выручка компании в четвертом квартале 2020 года увеличилась на 23% по сравнению с теми же результатами 2019 года. Вместо ожидаемых $52.89 млрд, выручка составила более чем $56.8 млрд. Чистая прибыль за квартал выросла на 43%, достигнув $15.2 млрд. Тем самым прибыль на акцию составила $22.30, превысив оценку в $15.7 на акцию.

Основными сегментами Alphabet являются Google services, Google cloud и другие проекты. За прошедший квартал только сегмент Google services стал прибыльным, в то время как Google cloud и прочие проекты оказались убыточными.

Доход от Google services составил $52.9млрд, которая была единственным прибыльным сегментом компании с операционным профитом в $19.1млрд. Данный сегмент включает в себя Google search и рекламы. Рекламный бизнес Google составил 81% от всех доходов за отчетный квартал, достигнув отметки в $46.2млрд, который вырос на 21.8% по сравнению с аналогичными данными за 2019 год. Доход от реклам на YouTube обеспечил 15% от всех рекламных доходов.

Выручка от Google cloud составила $3.8млрд (рост в 46% по сравнению с кварталом за 2019 год), но сегмент сам по себе был убыточным за четвертый квартал в размере $1,24 млрд. Стоит отметить, что за весь 2020 год убыток был на 21% больше по сравнению с 2019 годом. Также сегмент других проектов был убыточным в размере $1.1 млрд.

Если сравнить квартальные отчеты Google последних лет по динамике выручки и операционного профита, то можно заметить, что в первой половине прошлого года было некоторое снижение показателей, но уже по результатам последнего квартала компания не только смогла вернуться на позиции конца 2019 года, но и превзойти их.

Таким образом, можно заметить, что компания не отстает от тренда компаний тех сектора и также отличилась сильным квартальным отчетом.

@kazakh_trader Ашу / Түсініктеме

2021-02-02 08:50:08 ​​Новая мишень розничных трейдеров: с GameStop на серебро?

Продолжая новости о росте цен на коммодитиз, хотим еще раз остановиться на цене серебра, которая достигала максимума с 2013 года, что, возможно, связано с действиями розничных трейдеров на форуме WallStreetBets. За прошлый месяц крупнейший в мире доверительный серебряный фонд iShares Silver Trust вырос на 8.91%, а акции таких компании, как Coeur Mining, Inc. и Pan American Silver Corp выросли на 7.63% and 5.42%, соответственно. Также мы уже говорили про акции Fresnillo, котирующиеся в Лондоне.

Что нам рассказывает история?

Данное движение цен на серебро может напоминать дело Hunt Brothers в 1970-х годах, которые пытались заработать на рынке серебра. В результате цена металла выросла с $6 до более чем $50, но как только регулирующие органы наложили ограничения на покупку серебра, в течение нескольких месяцев цена упала до $11 в начале 1980 года. Это привело к тому, что семья Hunt понесла убытки в размере около $1 млрд.

Чем рост цен на серебро отличается от GameStop?

Рост цен был спровоцирован тем, что iShares Silver Trust обеспечен физическим серебром, поэтому, когда фонд получает новые инвестиции, он вынужден покупать данный металл, что соответственно увеличивает спрос. Однако разница заключается в структуре iShares Silver Trust, которая отличается от механизма обычных акций. Доверительный траст позволяет уполномоченным участникам создавать и выкупать большие пакеты акций. Чтобы создать корзину акций, участник должен поставить соответствующее количество серебра. В противном случае акции могут быть возвращены трасту, и участник может потребовать получить соответствующее количество серебряных слитков. Эти условия не позволяют акциям iShares Silver Trust расти выше или ниже соответствующей стоимости серебряных слитков.

Тем временем на рынке коммодитиз

К текущему моменту котировки фьючерса на серебро снижается на 2,5% и находятся у отметки $28,7. Аналогично, фьючерс на золото снижается на 0.34%. Передышка после вчерашнего роста или будет продолжение банкета? Посмотрим, что больше по душе инвесторам.

@kazakh_trader Ашу / Түсініктеме