KAZAKH TRADER

2022-06-03 07:38:27 ​​ОЖИДАЕТ ЛИ США СТАГФЛЯЦИЯ?

Американские фондовые рынки вчера выросли S&P 500 +1,84%, Nasdaq +2,69%, Dow Jones +1,33%, а доходность американских облигаций снизилась под конец торговой сессии после выхода более низких, чем ожидалось, данных по занятости в несельскохозяйственном частном секторе, основанных на данных примерно 400 тыс. американских бизнес-клиентов. Это вселило надежду рынку на то, что американская экономика, вероятно, охлаждается, и ФРС может изменить свою агрессивную позицию в отношении процентных ставок и инфляции. Также, мы считаем, что важно обратить внимание на удельные затраты на рабочую силу или стоимость рабочей силы, за исключением сельскохозяйственной отрасли. Данный опережающий индикатор потребительской инфляции сложился в мае на уровне 12,6% при прогнозе 11,6% и стал самым высоким значением за все время наблюдений (по крайней мере с 2008 года).

Между тем, вчера хорошо прибавили технологические компании, такие как Google (+3,16%), Adobe (+5,5%), Meta Platforms (+5,4%), Netflix (6,3%), Tesla (+4,7%), а также производители чипов Nvidia (+6,9%), Advanced Micro Devices (+7,2%).

Действительно, ситуация в экономике США, в частности на рынке труда, усугубляется сложной макроэкономической ситуацией о котором говорят многие американские компании. Остывание рынка труда вкупе с ростом затрат на рабочую силу отражают влияние растущих цен и остывание экономики. Такая ситуация напоминает классический сценарий стагфляции в экономике, когда экономический спад сопровождается с ростом цен.

@kazakh_trader Ашу / Түсініктеме

2022-05-26 20:27:21 Alibaba (BABA) на отчете растёт уже более 14% в США. Компания сильно отчиталась за 1 кв 2022 года.

Выручка: $32,18 млрд (+9% год к году)
Чистая прибыль: $3,1 млрд (-24% г/г)
Прибыль на акцию: $1,25 (-23% г/г)

Также, положительным моментом из отчета компании стало увеличение числа активных ежегодных потребителей Alibaba на 28,3 млн. которое достигло 1,3 млрд.

Таким образом, компания превзошла более худшие ожидания рынка. Напомним, что за год на текущую дату акции компании упали на 55%, в то время как широкий индекс S&P 500 потерял лишь 2,93%.

@kazakh_trader Ашу / Түсініктеме

2022-05-26 17:31:18 Фьючерсы на американские индексы здорово растут в моменте. Восстановление доходов некоторых ритейл компаний подстегнуло рынки. Так, акции Macy's (M) выросли на 12% в после того, как компания повысила прогноз прибыли, что стало неожиданным сюрпризом для инвесторов, учитывая ряд пересмотренных в сторону понижения прогнозов от аналогичных компаний.

Акции дисконтных розничных компаний Dollar Tree (DLTR) и Dollar General (DG) также выросли более чем на 13% после того, как обе компании повысили вчера свои прогнозы.

Причем, сами индексы открылись значительным ростом. S&P 500 +1,48%, Nasdaq +1,76%. Рынки отскакивают после продаж предыдущих дней.

@kazakh_trader Ашу / Түсініктеме

2022-05-24 15:38:25 Электроника может подорожать еще больше из-за повышения цен на чипы

Крупнейшие производители микросхем в мире, такие как Taiwan Semiconductor и Samsung собираются снова повысить цены на свою продукцию в течении года. Компании сталкивается с многочисленными макрорисками, такими как война в Украине, локдауны в Китае, рост процентных ставок и инфляции. Это вносит коррективы в долгосрочные планы компании по наращиванию производственной мощности. Самое главное, производственные затраты растут по всем направлениям, от химикатов, газа и пластин до оборудования и строительных материалов.

К примеру, TSMC уведомила клиентов о повышении цен менее чем через год после самого значительного за последнее десятилетие повышения цен. В августе прошлого года компания сообщила своим клиентам, что повысит цены на 20% на фоне беспрецедентного глобального дефицита чипов и своих планов исторического расширения.

С учетом важности чипов для большинства высокотехнологических индустрий данные обстоятельства будут только подогревать ценовое давление в мировой экономике. Естественно, часть издержек ляжет на конечных потребителей через повышение цен. Особенно, это коснется электроники и автомобилей.

@kazakh_trader Ашу / Түсініктеме

2022-05-24 09:21:12 Худшее начало года в истории для хедж-фондов

Об этом заявил Goldman Sachs ссылаясь на то, что в текущем году средний хедж-фонд акций принес убыток в размере 9%. По мнению стратегов инвестбанка это произошло несмотря на добавление энергетических акций к наиболее популярным длинным позициям. К слову, технологические компании составляют более трети списка Goldman Hedge Fund VIP, основываясь на данных 799 хедж-фондов с общим объемом акций в $2,4 трлн на начало второго квартала.

В результате этих трудностей в последние месяцы хедж-фонды ускорили сокращение левериджа (кредитного плеча) и уход от акций роста, начатый несколько кварталов назад. Неудивительно, учитывая, как сократились эталонные индексы с начала года. S&P 500 в минусе 17%, а Nasdaq 100 потерял 27%.

@kazakh_trader Ашу / Түсініктеме

2022-05-23 09:29:28 ​​Состоится ли усиление Broadcom?

Вчера стало известно, что производитель чипов Broadcom Inc (AVGO) начал переговоры по поглощению поставщика облачных услуг VMware Inc (VMW). Обсуждаемые условия сделки неизвестны, но некоторые источники пишут про возможную сделку на сумму свыше $50 млрд.

Согласно данным Refinitiv, Майкл Делл является крупнейшим инвестором VMware с 40% долей в результате того, что Dell Technologies Inc выделила VMWare своим акционерам в прошлом году. В свою очередь, частная инвестиционная компания Silver Lake, которая ранее инвестировала в Broadcom, является вторым крупнейшим акционером VMware с долей в 10%.

Поглощение VMware позволит еще больше диверсифицировать бизнес Broadcom в сторону полупроводников и корпоративного программного обеспечения. За последние 4 года компания приобрела CA Technologies за $18,9 млрд и подразделение безопасности Symantec Corp за $10,7 млрд. Между тем, финансовые результаты компании остаются впечатляющими и последние 8 кварталов VMware всегда превосходил ожидания рынка по выручке и прибыли на акцию. За весь прошлый года компания заработала $12,85 млрд (+9% г/г), а за Q4 2021 заработала $3.53 млрд, (+7% г/г).

По состоянию на закрытие рынка в пятницу рыночная капитализация VMware составляла $40,3 млрд, а Broadcom $221,8 млрд. К слову, с начала 2022 года VMware, как и широкий рынок потерял свою рыночную капитализацию. Если сравнивать перформанс данных акций с индексом S&P 500 с января 2020 года, то картина вполне объясняет причину покупки.

S&P 500 +24,19%
Broadcom +82,64%
VMware -25,03%

@kazakh_trader Ашу / Түсініктеме

2022-05-20 14:00:08 Google может потерять контроль над рекламным бизнесом

Вчера группа сенаторов в США во главе с республиканцем Майком Ли представила законопроект, который направлен на борьбу с конфликтом интересов в индустрии рекламных технологий и может заставить Google отказаться от доминирующего бизнеса онлайн-рекламы.

Законопроект, соавторами которого являются Тед Круз (Р., Техас), Эми Клобучар (Д., Минн.) и Ричард Блюменталь (Д., Конн.), является одним из наиболее агрессивных законодательных предложений, циркулирующих в Конгрессе и направленных на ограничение власти больших техов.

Закон о конкуренции и прозрачности цифровой рекламы запретит компаниям, ежегодно обрабатывающим более 20 млрд USD в цифровых рекламных транзакциях, участвовать более чем в одной части экосистемы цифровой рекламы.

Это напрямую затронет Google, подразделение Alphabet Inc., которое является доминирующим игроком в каждом звене цепи, соединяющей покупателей и продавцов онлайн-рекламы. Google управляет инструментами, которые помогают компаниям продавать и покупать рекламу, а также аукционными домами, или биржами, где сделки происходят за доли секунды. Согласно законодательству, Google не сможет остаться во всех этих сферах бизнеса.

По словам г-на Ли, законодательство, по сути, потребует от Google продать значительную часть бизнеса цифровой рекламы, который он создал после приобретения в 2008 году компании DoubleClick Inc. Рекламный бизнес Google, включающий инструменты, используемые третьими сторонами для покупки и продажи рекламы, в 2021 году принес 31,7 млрд USD дохода.

В Google заявили, что рекламные инструменты Google и многих конкурентов помогают американским веб-сайтам и приложениям финансировать свой контент, способствуют росту бизнеса и помогают защитить пользователей от рисков конфиденциальности и вводящей в заблуждение рекламы.

По мнению многих, принятие закона станет самым значительным изменением в антимонопольном законодательстве за последнее поколение. Он внесет поправки в Закон Клейтона от 1914 года, один из двух законов, составляющих основу американского антимонопольного законодательства, в который не вносились поправки с 1970-х годов.

Meta Platforms Inc. (FB) также, вероятно, будет вынуждена продать значительную часть своего рекламного бизнеса в соответствии с законодательством г-на Ли.

Это все конечно возможно, только если закон все-таки будет принят. Скорее всего, поэтому бумаги Google и Meta Platforms Inc. растут на премаркете более 1%.

@kazakh_trader Ашу / Түсініктеме

2022-05-20 13:36:59 Binance - крупнейшая криптовалютная биржа в мире! Более 1000 торговых пар, стейкинг, криптодеривативы, NFT маркетпейс, огромное количество продуктов под любые цели. Если вы все еще не начали свой путь в мир криптовалюты, Binance лучшая платформа для старта.

Специально для подписчиков канала Welcome bonus - первые 500 пользователей, зарегистрировавшиеся по этой ссылке и прошедшие верификацию получат 5$ на спотовый кошелек.

Подписывайтесь на наш новостной канал, здесь мы публикуем анонсы конкурсов и обновления.
Вступайте в комьюнити Binance Казахстан

#партнерскийпост Ашу / Түсініктеме

2022-05-20 09:58:50 ​​NIO успешно дебютировал на Сингапурской фондовой бирже

Китайский производитель электрокаров Nio Inc. успешно дебютировал на бирже Singapore Exchange Ltd. без привлечения средств, предоставив инвесторам третью площадку для торговли своими акциями после Нью-Йорка (NIO) и Гонконга (9866).

Бумаги открылись на отметке $16,90 и поднялись до $20,28 на ранних торгах. Сингапурские расписки компании полностью идентичны американским акциям, котирующимся на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Зачем Nio листинг в Сингапуре?

Китайский автопром присоединился к ряду компаний, которые решили провести листинг в Азии с помощью механизма, более быстрого и дешевого, чем IPO. Так, наличие акций в Гонконге и Сингапуре позволяет компании застраховаться от риска листинга в США из-за проблем с регулированием.

Основанная в 2014 году, компания присоединилась к гонке электромобилей с линейкой продукции, ориентированной на потребителей среднего класса (+ премиум сегмент) и инновационную модель замены батарей.

В апреле компания временно приостановила производство, так как ее поставщики в Цзилине, Шанхае и Цзянсу были вынуждены остановить производство или отложить поставки из-за логистических проблем. Американские расписки Nio (NIO) упали на 47% в этом году, а акции компании в Гонконге упали на 22% с первого дня торговли 10 марта.

@kazakh_trader Ашу / Түсініктеме

2022-05-19 16:40:17 Ашу / Түсініктеме