#РабочиеКейсы $55,000 инвестиций в Bitcoin без риска просадк | Quantum Cross Management
#РабочиеКейсы
$55,000 инвестиций в Bitcoin без риска просадки
Зима 2023
С нами связался клиент, который искал возможность вложения своих средств в криптовалюты.
У него уже имелось несколько пассивных портфелей, бизнес-проекты и инвестиционная недвижимость. Его заинтересовала криптовалюта, однако смущала её высокая волатильность.
Действительно, у криптовалют имеются следующие проблемы и отличия от классических инвестиционных активов:
Высокая историческая доходность и, как следствие, высокие риски. С 2014 по 2023 год Bitcoin принёс 45.54% годовых (то есть у гипотетического инвестора в Bitcoin капитал удваивался каждые полтора года), с основным ростом в 2016 и 2017 годах. При этом его просадки достигали более 75%! И такие просадки за 9 лет происходили трижды.
Криптовалюта не имеет внутренней стоимости. Это виртуальная валюта, цена которой определяется лишь спросом и предложением. В отличии от: акций которые имеют под собой материальные активы и финансовый поток компании, облигаций будущая прибыль по которым известна заранее, недвижимости которая включает в себя рост цен из-за инфляции и арендную доходность, золота которое используется в промышленности и украшениях.
Отсутствие регуляции. Так как криптовалюты являются децентрализованными, то данный рынок опасен для крупного капитала. Транзакции являются невозвратными, а значит любая ошибка и отправляемые деньги просто исчезнут. Криптобиржи часто подвергаются взломам и деньги клиентов пропадают. Так же, первый опыт приобретения криптовалюты всегда труден и сопутствует высоким рискам из-за множества мошенников.
Высокая цена за конвертацию обычных денег (фиатных) в криптовалюту. Хорошо, если Вам удалось найти курс обмена в 1% от суммы и менее. Чаще всего неопытные инвесторы платят 2-3% от суммы.
Таким образом, рассматривая проблему клиента, мы предложили создать для него защищённую ноту (principal-protected notes PPN).
Конструкция была выстроена на биржевом, ликвидном фонде BITO ETF.
BITO позволяет инвесторам получать доступ к динамике цен на Bitcoin, при этом от инвестора не требуется прямое владение цифровой валютой.
BITO публично торгуется на NYSE (New York Stock Exchange), находится под надзором самого строгого регулятора в мире и является ликвидным (легко купить и продать).
PPN в свою очередь выстраивается как облигация с нулевым купоном. Инвестор вкладывает деньги и если BITO падает в цене, то к моменту погашения облигации, инвестор получает всю проинвестированную сумму обратно. Если BITO растёт, инвестор получает прибыль от этого роста.
Учитывая все вышеперечисленные риски связанные с криптовалютами, мы не рекомендовали инвестировать более 3% от совокупного капитала. Клиент решил выделить под данные инвестиции $55,000.
Наша PPN погашается в январе 2025 года, и таким образом в течении 2 лет капитал клиента защищён от любых просадок, даже если Bitcoin будет стоить $1.
В случае роста Bitcoin'a выше цены $32,000 клиент получит прибыль.
Предположим, что к январю 2025 года Bitcoin будет стоить $100,000. Таким образом капитал клиента составит: $100,000 / $32,000 $55,000 = $171,875.
Комиссии QCM 10% от прибыли: ($171,875 - $55,000) 10% = $11,688.
Итого, чистая прибыль клиента, без учёта вложенных средств, составит: $171,875 - $55,000 - $11,688 = $105,187.
Возможность сочетать множество инструментов, в рамках одной цели и стратегии, позволяет QCM предлагать уникальные продукты на рынке.
На нашем сайте так же можно найти и описание иных PPN.
