Finmentor.kz

2022-07-23 20:26:59 Вчера Центральный Банк России принял решение понизить ключевую ставку с 9,5 до 8%

Эльвира Сахипзадовна не перестает всех удивлять своими агрессивными решениями по ключевой ставке, которая теперь ниже чем до начала войны Действительно наличие яиц это не про гендерные признаки, это про черты характера.

Корнер как всегда оказался прав по решениям ЦБР (можно прочитать в его анализах по макро) Ашу / Түсініктеме

2022-07-23 20:10:11 Страны с высоким риском дефолта в 2022г

Отличная визуализация риска дефолта по странам. РК там нет, так как Казахстан как страна имеет один из наименьших долгов среди всех стран (около 27% от ВВП).

В отличии от физ.лиц наличие умеренного уровня долгов странам, которые хорошо его используют, приветствуется. Ашу / Түсініктеме

2022-07-22 06:20:12 ЕЦБ повысил ключевую ставку сразу на 50 базисов! Статистика по США сложилась слабой
#УтреннийобзоротCorner

Вчерашний день сложился для американского рынка относительно спокойно, хотя дестабилизаторов ситуации было достаточно. По дню индексы S&P 500 и NASDAQ повысились на 1,0 и 1,4% соответственно на фоне снижения доходностей трежерис.

Вчера Европейский Центральный Банк принял решение увеличить ключевую ставку сразу на 50 базисных пунктов вместо ожидавшихся 25! Наблюдатели подсчитали, что это произошло всего в третий раз за почти четвертьвековую историю регулятора. При этом каждый раз повышение происходило в июле, причем два предыдущих решения отменялись в течение нескольких месяцев.

Следует отметить, что ЕЦБ принял решение запустить Transmission Protection Instrument, TPI – новую программу скупки активов, призванную сглаживать резкие («необоснованные и неупорядоченные») колебания в доходностях облигаций стран, входящих в зону евро. Программой не были установлены какие-либо лимиты по возможным объемам выкупа облигаций.

Вслед за решениями ЕЦБ Соединенные Штаты опубликовали слабую производственную и трудовую статистику. Так, индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии спикировал с -3,3 до -12,3 при ожиданиях роста до -2,5. В свою очередь, число первичных заявок на получение пособий по безработице в США за неделю сложилось на уровне 251 тысячи против прогноза в 240 тысяч.

Наконец, инвесторы обратили внимание на отчетность Snap за 2-й квартал. Компания отразила не высокий доход из-за замедления продаж рекламы, что также не прибавило оптимизма относительно состояния американской экономики.

Сегодня один из обозревателей Блумберга подметил, что индекс MSCI USA опередил бенчмарк MSCI AC World ex-US примерно на 1 процентный пункт, хотя еще месяц назад отставал на 6 процентных пунктов. Надо ли напоминать, что оба бенчмарка с начала года потеряли чуть менее 20%.

Сегодня в фокусе инвесторов – статистика по индексам PMI Еврозоны, Британии и США, а также результаты заседания Банка России. От последнего ждут дальнейшего снижения ключевой ставки от 50 до 100 пунктов.

В области политики стало известно, что президент США Джо Байден заразился коронавирусом. Северный поток заработал! Европа утвердила 7-й пакет санкций против России, но сделала ряд исключений на поставки товаров и услуг для авиационной отрасли РФ, финансовые транзакции для оплаты поставок российской нефти в третьи страны и российского экспорта продовольствия. Сегодня в Стамбуле ожидается подписание сделки по вывозу застрявшего зерна из Украины! В Китае же в провинции Хэнань на фоне массовых протестов заметили танковые колонны НОАК!

Нефть сорта Brent за сутки понизилась в цене со $106,1 до $105,3 за баррель. Валютная пара USD/RUB закрылась вчера на отметке 56,65 (+1,63). Пара USD/KZT показала по результатам вчерашнего дня повышение до 482,90. Соответственно кросс-курс между двумя валютами сложился на уровне 8,52. Ашу / Түсініктеме

2022-07-21 16:20:08 В закон об МФЦА готовят поправки для уточнения налоговой льготы по ценным бумагам ​ Разработчик поправок в конституционный закон – Министерство финансов РК. Суть изменений: предлагается дополнить пункт 7 статьи 6 закона уточняющей нормой о том… Ашу / Түсініктеме

2022-07-21 16:14:47 В закон об МФЦА готовят поправки для уточнения налоговой льготы по ценным бумагам
​
Разработчик поправок в конституционный закон – Министерство финансов РК.

Суть изменений: предлагается дополнить пункт 7 статьи 6 закона уточняющей нормой о том, что налоговая льгота может быть применена при соответствии критериям, определяемым актами МФЦА либо и/или правилами биржи AIX. ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Таким образом Минфин хочет, чтобы льготой не пользовались эмитенты из списка «preIPO». То есть компаний, которые попадают в листинг AIX с обязательством провести IPO через определенное время, но первичное публичное размещение акций не проводят. ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Пункт 7 статьи 6 закона об МФЦА гласит, что физические и юридические лица до 1 января 2066 года освобождаются от уплаты индивидуального и корпоративного подоходного налогов по доходам:
от прироста стоимости при реализации ценных бумаг, находящихся в официальных списках AIX,
от прироста стоимости при реализации акций участников юрлиц, зарегистрированных в соответствии правом МФЦА, или долей участия в уставных капиталах участников юрлиц, зарегистрированных в МФЦА,
в виде дивидендов и вознаграждений по ценным бумагам, находящимся в официальных списках AIX,
в виде дивидендов по акциям участников юрлиц, зарегистрированных в МФЦА, или по долям участия в уставных капиталах участников юрлиц, зарегистрированных в МФЦА.
@qztrd Ашу / Түсініктеме

2022-07-21 07:38:53 Индекс доверия потребителей Еврозоны рекордно провалился. Tesla продала 75% своих биткоинов
#УтреннийобзоротCorner

Рост в акциях широкого рынка США застопорился, хотя технологический сектор показал увеличение на благоприятных корпоративных отчетах. Бытует мнение, что акции впитали в себя весь имеющейся негатив по инфляции, регуляторным ставкам, но здесь напрашивается вопрос: на чем они могут продолжить восходящее движение?

Сегодня рынок будет внимательно смотреть на результаты заседания двух центральных банков – Банка Японии и ЕЦБ. Предполагается, что первый не сделает ничего, а второй повысит ключевую ставку впервые с 2011 года! Но опять-таки вопрос, насколько – на 25 или 50 базисов с учетом энергетического кризиса, который охватил регион.

Касательно Европы вчера Еврозона опубликовала крайне негативную статистику по индексу доверия потребителей. Показатель сложился значительно хуже прогнозов, опустившись до абсолютного минимума за всю историю его калькуляции, что подчеркивает страдания домашних хозяйств от высокой инфляции. Россия же посылает намеки, что может оставить Европу без своих энергоресурсов, если не сможет договориться по определенным санкциям - об этом пишет Блумберг.

Не добавляет оптимизма и все-таки оформившаяся отставка премьер-министра Италии Марио Драги после того, как три ключевые партии отказались поддерживать его в ходе вотума доверия. А значит Италии угрожают новые выборы, что расшатывает политическую систему как страны, так и всего европейского блока.

Текущий сентимент на рынке акций является умеренно негативным. Сегодня, помимо вышеуказанных решений центральных банков, ожидается статистика от ФРБ Филадельфии и отчет по первичным заявкам на пособия по безработице в США за неделю.

На рынке активно говорят об отношениях США и Китая. Во-первых, появилась информация, что Джо Байден проведет телефонный разговор с Си Цзиньпином «в течение следующих 10 дней». А перед этим может объявить решение по снижению / отмене ряда тарифов на импорт из КНР. Однако переговоры омрачаются анонсированной поездкой спикера Палаты представителей Нэнси Пелоси на Тайвань, на что Пекин выразил решительный протест.

Наконец, можно отметить публикацию на пост-маркете финансовой отчетности Tesla. Компания отчиталась в общем нейтрально, но сообщила о продаже 75% своих биткоинов на $936 млн, чем вызвала волнения на криптовалютном рынке.

Нефть сорта Brent за сутки понизилась в цене со $107,3 до $106,1 за баррель. Валютная пара USD/RUB закрылась вчера на отметке 55,02 (-0,43). Пара USD/KZT показала по результатам вчерашнего дня повышение до 481,75. Соответственно кросс-курс между двумя валютами сложился на уровне 8,76. Ашу / Түсініктеме

2022-07-20 06:42:34 Акции нашли опору в снижении индекса доллара. По газу и продовольствию появился политический позитив
#УтреннийобзоротCorner

По результатам вчерашнего дня индексы S&P 500 и NASDAQ возросли на 2,8 и 3,1% соответственно и, судя по фьючерсам, готовы продолжить восходящее движение и сегодня.

Росту акций способствовали все те же спекуляции о скатывании экономики в рецессию, причем как США, так и мира в целом. А упоминаемыми на рынке триггерами выступили дальнейшее снижение индекса доллара и цен на медь. Последнюю, как известно, считают индикатором перспектив глобального роста.

Рынок поддержали и корпоративные отчеты. Можно выделить, к примеру, акции Netflix, выросшие на 6% в рамках основной сессии и еще на 8% на постмаркете (во-первых, компания сообщила о меньшей потере подписчиков, чем ожидалось, а, во-вторых, заявила, что намерена привлечь 1 млн новых абонентов в текущем квартале).

При этом инвесторов не остановила ни вчерашняя речь главы Банка Англии Эндрю Бейли, рассуждавшего о необходимости дальнейшего агрессивного увеличения ключевой ставки, ни перспектива сегодняшней публикации статистики по инфляции Британии и Канады, которая, вероятно, отразит дальнейший рост показателей, ни завтрашнее заседание ЕЦБ, на котором прогнозируется повышение ставки сразу на 50 базисов. Касательно последнего есть мнение, что европейский регулятор вынужден уйти от традиционного шага в 25 базисов из-за энергетического кризиса, который охватил Европу.

Вчера Reuters со ссылкой на анонимный источник сообщил, что поставки газа по Северному потоку из России в Германию все-таки возобновятся в четверг после выхода из планового техобслуживания, но не на полную мощность, а на уровне, зафиксированном до 11 июля. Однако лидеры ЕС (и отдельные эксперты) полагают, что Россия, так или иначе, включит свое энергетическое оружие, и готовят регион к потенциальному шоку.

Тем не менее, финансовый рынок отреагировал на новость положительно, а также на сообщение о том, что Европа вслед за США решила смягчить санкции против России для обеспечения беспрепятственного экспорта продовольствия. Имеется также новость, что Китай и Европа сотрудничают в решении продовольственного кризиса.

Нефть сорта Brent за сутки повысилась в цене со $106,0 до $107,3 за баррель. Валютная пара USD/RUB закрылась вчера на отметке 55,45 (-0,89). Пара USD/KZT показала по результатам вчерашнего дня понижение до 480,15. Соответственно кросс-курс между двумя валютами сложился на уровне 8,66. Ашу / Түсініктеме

2022-07-19 09:11:51 Чарли Билело продолжает переваривать для нас статистику. Изменение компонентов Индекса потребительских цен (ИПЦ/CPI) в США по итогам июня 2022 против июня 2021 г.

У нас в стране цены на энергоносители частично заморожены из-за социальных опасений.

Инфляция там 9.1% а у нас 14+%.

Интересно узнать как вы работаете своими накоплениями против инфляции? Ашу / Түсініктеме

2022-07-19 06:03:30 Компании с плохими новостями подпортили растущий тренд. Газпром оставляет Uniper и RWE без газа!
#УтреннийобзоротCorner

Рынок акций США продолжает находиться в борьбе между ожиданиями рецессии и ужесточения политики ФРС, и хороший старт сессии на спекуляциях, что монетарный регулятор будет не слишком жестким, быстро сменился плохими новостями от компаний.

Apple сообщила, что планирует замедлить прием новых сотрудников и рост расходов в некоторых подразделениях, чтобы справиться с потенциальным экономическим спадом, хотя и не планирует отказываться от агрессивного графика запуска продуктов в 2023 году. Рынок тут же вспомнил, что такие компании, как Alphabet, Amazon, Meta, Snap, в последние недели предприняли собственные ограничительные шаги.

На этом фоне инвесторы не прошли мимо и опубликованных только что отчетностей JPMorgan, Goldman Sachs и Morgan Stanley, которые выделили на компенсации работникам в 1-м полугодии на 4,8 млрд. долларов меньше, чем в прошлом году. Более того, Goldman пошел еще дальше, пообещав замедлить найм и восстановить ежегодные проверки, которые используются для увольнения худших сотрудников.

В результате по дню индексы S&P 500 и NASDAQ потеряли по 0,8%, хотя вчера не выходило какой-либо важной экономической статистики. В свою очередь, индекс доллара после кратковременного снижения вновь встал на траекторию роста, поднявшись до 107,4. За сутки произошел приличный рост цен на базовое сырье!

На переднем плане по-прежнему находится геополитика, но за ее пределами рынок говорил о двух вещах, так или иначе, связанных с Китаем. Во-первых, говорят, что власти КНР могут позволить домовладельцам временно приостановить выплаты по ипотечным кредитам, если строительство объектов застопорилось и стало проблемным.

Во-вторых, сегодня Сенат США рассмотрит законопроект об инновациях и конкуренции (USICA), предусматривающий более 52 млрд долларов для американских компаний, производящих полупроводники на территории страны. Ранее акт не прошел голосования в Палате представителей, вернувшись на доработку. Известно, что положения законопроекта ограничивают предоставление средств компаниям, которые инвестируют в экономику КНР. Главным бенефициаром USICA является компания Intel.

ЕС же согласовал 7-й по счету пакет санкций против России, но без каких-либо серьезных ограничений. А российский Газпром направил немецким энергоконцернам Uniper и RWE письма о форс-мажоре по газовому контракту! В Европе наблюдается рекордная жара и, в частности, в Британии и Франции.

Нефть сорта Brent за сутки повысилась в цене со $101,2 до $106,0 за баррель. Валютная пара USD/RUB закрылась вчера на отметке 56,34 (-0,83). Пара USD/KZT показала по результатам вчерашнего дня повышение до 486,35. Соответственно кросс-курс между двумя валютами сложился на уровне 8,63. Ашу / Түсініктеме

2022-07-18 06:45:56 США выпустили сильную статистику по розничным продажам. Геополитика по-прежнему остается плохой
#УтреннийобзоротCorner

Пятничная статистика по розничным продажам США сложилась благоприятной и смогла принизить один из двух текущих рисков – скатывание экономики в рецессию. В результате в пятницу индекс широкого рынка возрос на 1,9%, позабыв на некоторое время о втором риске – высокой инфляции.

Так, объем розничных продаж США в июне возрос на 1% при прогнозе увеличения на 0,8%. Более того, отрицательный рост за предыдущий май был пересмотрен с 0,3 до 0,1%!

При этом вышедший следом индекс настроения потребителей от Мичиганского Университета увеличился, вопреки ожиданиям экономистов – с 50 до 51,1 вместо 49,9. Но ложкой дегтя выступил отчет по промышленному производству США, который отразил сокращение в июне на 0,2% при ожиданиях увеличения на 0,1%.

На старте новой недели фьючерсы на S&P 500 и NASDAQ умеренно растут. Аналитики говорят, что первые отчитавшиеся компании за 2-й квартал показывают влияние высокой инфляции.

Сегодня не ожидается к публикации какой-либо важной статистики, но на неделе инвесторы ждут отчеты по ИПЦ Британии, Канады и Японии, результаты заседаний ЕЦБ, Банка Японии и ЦБР, а также статистику по индексам PMI развитых стран.

Рынок продолжает говорить о состоявшейся поездке президента США Джо Байдена на Ближний Восток и, в частности, в Саудовскую Аравию. Последняя обещала увеличить добычу, но в рамках OPEC+ и на ограниченный объем из-за недостаточных инвестиций, осуществленных в прошлом. Байдена же критикуют на родине за то, что он просит увеличить добычу производителей за пределами страны, чтобы сохранить свою «зеленую» повестку внутри США.

По Европе идут смертоносные пожары (во Франции, Испании, Португалии, Хорватии, Греции, а также Турции). Великобритания же готовится к рекордной жаре в 40 градусов. И все это – на фоне сохраняющегося энергетического кризиса!

Наконец, вчера стало известно, что американское посольство в Киеве прекратило работу, что случилось вскоре после предупреждений Госдепа покинуть страну. Некоторые специалисты связывают прекращение работы посольства с поручением министра обороны России Сергея Шойгу активизировать военные действия на всех операционных направлениях.

Нефть сорта Brent с пятницы повысилась в цене со $100,3 до $101,2 за баррель. Валютная пара USD/RUB закрылась на прошлой неделе на отметке 57,17 (-1,14). Пара USD/KZT показала в пятницу повышение до 481,20. Соответственно кросс-курс между двумя валютами сложился на уровне 8,42. Ашу / Түсініктеме