Поделюсь заметкой со своими наблюдениями. Что сейчас происходи | Комментарий

Поделюсь заметкой со своими наблюдениями. Что сейчас происходит, что стоит запомнить на будущее и чего ждать в конце года.

Происходит сделка по покупке Дочернего банка Сбербанк в Казахстане, покупатель официально объявился, это НУХ Байтерек. Сумма и другие условия сделки не оговариваются. По слухам деньги уже готовы, лежат в Халыке и сегодня начнутся выплаты.

В целом хотелось бы услышать расширенные комментарии по такой крупной и неоднозначной сделке. Что произойдет с займом от материнского банка (в рамках помощи дочернему), кто будет его гасить, под какой процент и валюту? Да и в целом очень много вопросов, как завели эти деньги, что произошло с золотом, повлиял ли займ на денежную массу в Казахстане, опосредованно на курс и инфляцию.

Курс при небольших объемах торгов, 144 млн долларов, показал высокую волатильность, с 472 тенге за доллар нацвалюта укреплялась до 458 после чего упал до 465. Объясняется это налоговой неделей, крупные компании (недропользователи), которых “попросили” придержать объемы, понемногу продают валюту для выплаты налогов. Возможно выплата налогов одна из причин сокращения денежной массы почти на 1 трлн тенге (см график открытые позиции НБК)

Нацбанк опубликовал опросы по кредитованию за 2 квартал этого года. Банки говорят что спрос на кредиты со стороны бизнеса заметно вырос. Больше всего заявок от малого бизнеса, потом средний и в конце крупный. Розничное кредитование сократилось (мало льготной ипотеки, нет народных автокредитов).

По итогам 2 квартала 2022 года общее количество поступивших кредитных заявок от малого бизнеса выросло на 19% (к/к квартал к кварталу) до 310 тыс., а средний размер заявки снизился на 8% к/к до 23,3 млн. тенге. Число поступивших кредитных заявок со стороны среднего бизнеса увеличилось почти в 4 раза к/к до 3,9 тыс., а средний размер заявки снизился почти на половину к/к, составив 265 млн. тенге. Основная масса таких заявок была на краткосрочные займы без обеспечения со сроком до 30 дней с небольшими суммами.

Количество заявок со стороны крупного бизнеса выросло на 10% к/к до 203, а средний размер заявки увеличился на 37% к/к до 7,6 млрд. тенге. Банки объясняют такое увеличение, c одной стороны, низкой базой количества
поступивших заявок в предыдущем квартале, с другой, дополнительным притоком клиентов сегмента крупного бизнеса из российских дочерних банков.

И вот что любопытно, во 2 квартале 2021 года количество поступивших заявок на кредит со стороны малого бизнеса составило 155 тыс., количество заявок на кредит со стороны крупного и среднего предпринимательства составило 1,3 тыс.

Получается что за год кредитные заявки от бизнеса выросли более чем в 2 раза.

Опрос банков подтверждает тезис о том, что дорогая базовая ставка это в первую очередь премия для держателей тенговых депозитов, чтобы они не уходили в валюту. Но это дорогая премия, тк малый бизнес и физические лица продолжают кредитоваться и импортировать товары, создавая тем самым давление на курс нацвалюты.

За полгода нерезиденты разместили в БВУ 410,7 млрд тенге. В январе иностранцы хранили в банках 195,9 млрд тенге, что составляло 1,5% от общей суммы средств физлиц. В июне на нерезидентов приходилось уже 3% от всех средств физлиц на счетах и вкладах в казахстанских банках, или суммарно 410,7 млрд тенге. С начала года по апрель (потом данные закрыли) белорусы и россияне открыли около 12 тысяч счетов в казахстанских банках.

Возможно это и есть тот самый рост депозитов, который приписали себе в заслугу регулятор и агентство.

Инфляция продолжает расти, по итогам июля БНС фиксирует 15%, причиной роста называют дорогие продукты питания и дефицит сахара.